(EcoFinances) – La première cotation de l’emprunt obligataire à tranches multiples « BDEAC (6,20%-5,95%-4,70%) Net 2024-2031 » de la Banque de développement des Etats de l’Afrique centrale (BDEAC) s’est déroulée ce mercredi 07 août 2024 au siège de la Bourse des valeurs mobilières de l’Afrique centrale (BVMAC) à Douala, la capitale économique du Cameroun. En tout, 5 476 971 titres baptisés « BDEAC (6,20%-5,95%-4,70%) Net 2024-2031 » ont été admis à la cote sur le Compartiment C – Obligataire, pour un encours global de 54,7 milliards de FCFA (54 769 710 000 FCFA).
Alors que 2 361 587 titres ont été cotés dans la tranche A dénommée « BDEAC 6,20% Net 2024-2031 », 1 538 685 obligations ont été échangées dans la tranche B dénommée « BDEAC 5,95% NET 2024-2029 ». Dans la tranche C dénommée « BDEAC 4,70% NET 2024-2027 », 1 576 699 obligations ont, par contre, été cotées.
« Au cours de la séance de cotation de ce jour (mercredi 08 août 2024, Ndlr) , 275 obligations de la Tranche B, ‘’BDEAC 5,95% Net 2024-2029’’, ont été échangées au prix de 100% de leur valeur nominale qui est de FCFA 10 000, soit un montant de FCFA 2 814 105, coupon compris. 250 obligations de la Tranche C, ‘’BDEAC 4,70% Net 2024-2027’’, ont été échangées au prix de 100% de leur valeur nominale qui est de 10 000 FCFA, soit un montant de FCFA 2 546 035, coupon compris », explique le directeur général de la BVMAC, Louis Banga Ntolo.
A en croire le patron de la BVMAC, le capital sera remboursé selon la durée de vie de l’obligation. Ceux des investisseurs ayant souscrit aux titres d’une durée de sept (07) ans pour un taux d’intérêt de 6,2% bénéficieront de l’amortissement du 5ème (1/5) du capital chaque année après deux (02) ans de différé, apprend-on. Ceci, alors que ceux ayant acquis des obligations à cinq (05) ans de maturité dont le taux d’intérêt est de 5,95% verront le tiers (1/3) du capital amorti tous les ans après deux ans de différé. Quant aux titres d’une durée de vie de trois (03) ans dont le taux d’intérêt est de 4,7%, le capital injecté sera entièrement amorti après deux ans de différé.
Financement des projets de développement de la sous-région
L’emprunt obligataire 2024-2031 de la BDEAC, qui est lancé le 04 mars 2024 pour un montant initial de 50 milliards de FCFA, a fait l’objet d’une sursouscription des investisseurs, obligeant la Banque de développement des Etats de l’Afrique centrale à accepter, après le feu vert de la Cosumaf (Commission de surveillance du marché financier de l’Afrique centrale), la somme de 54,7 milliards de FCFA. Un franc succès pour ce 1er emprunt obligataire à tranches multiples initié par la BDEAC et le troisième dans la sous-région (Cemac), après ceux déployés par l’Etat du Cameroun et Alios Finance Cameroun l’année dernière.
Les fonds mobilisés, qui serviront au financement des projets de développement de la sous-région, seront probablement renforcés au cours de ce second semestre 2024 par l’émission d’un autre emprunt de 50 milliards de FCFA. Afin de permettre à la Banque d’atteindre l’objectif de 100 milliards de FCFA qu’elle s’est fixée pour l’exercice en cours, conformément aux orientations du conseil d’administration.
Pour rappel, la BDEAC s’est dotée récemment d’un « Plan stratégique Azobe 2023-2027 ». Pour l’implémenter, l’institution sous-régionale a besoin de financements. Soit en tout 1895 milliards de FCFA. De l’argent que la Banque a, certes, décidé d’aller chercher auprès des bailleurs de fonds traditionnels ; mais aussi sur le marché financier de la Cemac.
